Сверка прибыли до налогообложения и скорректированного показателя EBITDA за двенадцать месяцев, непосредственно предшествующих указанным датам:
31
декабря 2015 |
30
сентября 2015 |
30
июня 2015 |
31
марта 2015 |
31
декабря 2014 |
|
---|---|---|---|---|---|
в млн долл. | в млн долл. | в млн долл. | в млн долл. | в млн долл. | |
Прибыль до налогообложения | (443) | (282) | (174) | (151) | (201) |
Износ и амортизация | 251 | 261 | 276 | 288 | 304 |
Чистые финансовые расходы | 269 | 256 | 251 | 234 | 226 |
Обесценение активов/ (Восстановление обесценения) | 352 | 153 | 153 | 153 | 153 |
Убыток/(доход) от изменения справедливой стоимости производного финансового инструмента | 2 | 0 | 0 | 0 | (2) |
Чистые (положительные)/отрицательные курсовые разницы | 141 | 285 | 264 | 262 | 301 |
Убыток/(доход) от выбытия основных средств | 11 | 9 | 5 | 5 | 4 |
Изменения в резервах (кроме начислений премиальных выплат) | 54 | 27 | 13 | 15 | 20 |
Прочие неденежные статьи | 0 | 0 | 0 | (1) | 0 |
СКОРРЕКТИРОВАННЫЙ ПОКАЗАТЕЛЬ EBITDA | 636 | 709 | 786 | 804 | 804 |
636 млн долл. СШАсоставил скорректированный показатель EBITDA на 31 декабря 2015 года
Скорректированный показатель EBITDA не является оценкой операционной деятельности в соответствии с МСФО и не должен рассматриваться в качестве альтернативы валовой прибыли, чистой прибыли или любого другого показателя оценки деятельности, рассчитанного в соответствии с МСФО, или в качестве альтернативы денежного потока от операционной деятельности или ликвидности. В частности, скорректированный показатель EBITDA не следует рассматривать в качестве свободных денежных средств, которые могут быть инвестированы в развитие ТМК. Будучи аналитическим показателем, скорректированный показатель EBITDA имеет ряд ограничений использования. Потенциальные инвесторы не должны рассматривать его независимо от других аналитических показателей или как показатель, заменяющий анализ результатов деятельности, проведенный в соответствии с МСФО.
Другие компании трубной отрасли могут рассчитывать скорректированный показатель EBITDA иным образом или могут использовать этот показатель для прочих целей, что ограничивает его применимость при сравнении. Наша компания компенсирует перечисленные выше ограничения, полагаясь прежде всего на показатели операционной деятельности, рассчитанные в соответствии с МСФО, и использует скорректированный показатель EBITDA только в качестве дополнительного показателя.
Расчет чистого долга на приведенные ниже даты:
31
декабря 2015 |
30
сентября 2015 |
30
июня 2015 |
31
марта 2015 |
31
декабря 2014 |
|
---|---|---|---|---|---|
в млн долл. | в млн долл. | в млн долл. | в млн долл. | в млн долл. | |
Кредиты и займы | 2 755 | 2 781 | 2 999 | 3 037 | 3 170 |
Обязательства по финансовой аренде | 46 | 48 | 50 | 50 | 53 |
ИТОГО КРЕДИТЫ И ЗАЙМЫ | 2 801 | 2 829 | 3 048 | 3 087 | 3 223 |
За вычетом: | |||||
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | (305) | (183) | (164) | (107) | (253) |
ЧИСТЫЙ ДОЛГ | 2 496 | 2 646 | 2 884 | 2 980 | 2 969 |
Чистый долг к скорректированному показателю EBITDA (LTM1) | 3,92 | 3,73 | 3,67 | 3,70 | 3,69 |
1«Чистый долг к скорректированному показателю EBITDA» рассчитывается как отношение чистого долга на отчетную дату к скорректированному показателю EBITDA, рассчитанному за двенадцать месяцев, непосредственно предшествующих отчетной дате. См. раздел «Финансовые показатели».
78%от общего объема составили продажи труб для нефтегазовой индустрии в 2015 году
Чистый долг не является показателем, рассчитанным по МСФО, и не должен рассматриваться в качестве альтернативы других показателей нашего финансового положения. Другие компании трубной отрасли могут рассчитывать показатель чистого долга иным способом, что ограничивает его применимость при сравнении. Чистый долг является показателем операционной деятельности нашей компании, который не входит в число обязательных показателей, рассчитанных в соответствии с МСФО. Хотя чистый долг и не является показателем, рассчитанным по МСФО, он широко используется при оценке ликвидности и адекватности финансовой структуры компании. Мы полагаем, что чистый долг является справедливым показателем способности нашей компании оплачивать свои финансовые обязательства, представляющие величину общего долга, за счет имеющихся денежных средств. Показатель чистого долга дает возможность продемонстрировать инвесторам тенденцию изменения финансового положения за определенные периоды. Однако использование показателя общего долга предполагает, что величина общего долга может уменьшиться за счет денежных средств. На практике маловероятно, что все имеющиеся денежные средства будут сразу направлены на уменьшение общего долга, так как денежные средства также необходимы для расчетов с сотрудниками, поставщиками, для уплаты налогов и осуществления иных текущих и капитальных затрат. Показатель чистого долга и его отношение к стоимости собственного капитала используются для оценки финансовой структуры нашей компании с точки зрения достаточности капитала и его стоимости, уровня задолженности, оценки задолженности и стоимости привлечения средств. Данный показатель также позволяет оценить, насколько текущая финансовая структура способствует достижению наших финансовых и бизнес-целей. Для сравнения ликвидности и финансовой структуры ТМК с другими компаниями мы осуществляем мониторинг показателей чистого долга, финансовой зависимости и иных аналогичных показателей, используемых другими российскими и иностранными компаниями. Наше руководство также осуществляет мониторинг изменений показателей чистого долга и финансовой зависимости с целью оптимизации соотношения использования собственных и заемных средств.