В непростой экономической ситуации ТМК применяет комплекс мероприятий, направленных на концентрацию на ключевых сегментах бизнеса и основных активах, оптимизацию затрат, экономию денежных средств и, как следствие, улучшение финансовых результатов.
Программа оптимизации затрат
С целью минимизации влияния на бизнес негативных экономических факторов в 2015 году ТМК продолжила реализацию программы по оптимизации затрат. Наиболее крупными статьями программы стали экономия сырья и материалов, а также оптимизация фонда оплаты труда.
В результате влияние программы по оптимизации затрат на показатель EBITDA в отчетном году составило порядка 115 млн долл. США.
Управление оборотным капиталом
В 2015 году мы продолжили работать над оптимизацией оборотного капитала, в результате чего добились его высвобождения в размере 105 млн долл. США.Такой результат был достигнут благодаря реализации комплекса мероприятий по управлению запасами, а также вследствие улучшения платежной дисциплины со стороны наших крупных клиентов.
Долл. США | 2014 | 2015 | 2014 | 2015 | ||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
I кв. | II кв. | III кв. | IV кв. | I кв. | II кв. | III кв. | IV кв. | 12 мес. | 12 мес. | |
Уменьшение (увеличение) запасов | (22) | (25) | (63) | (21) | 6 | 92 | (39) | (19) | (130) | 40 |
Уменьшение (увеличение) торговой и прочей дебиторской задолженности | 27 | 6 | (91) | (19) | (6) | 121 | 49 | (45) | (76) | 119 |
Уменьшение (увеличение) предоплат | 6 | (3) | 0 | (24) | 12 | 7 | (29) | (2) | (21) | (12) |
Уменьшение (увеличение) торговой и прочей кредиторской задолженности | (28) | (44) | 44 | 69 | (46) | (77) | (19) | (6) | 41 | (148) |
Уменьшение (увеличение) авансов от покупателей и заказчиков | (14) | (2) | (10) | 52 | (24) | 6 | 120 | 4 | 26 | 106 |
Рабочий капитал, млн долл. США | (30) | (67) | (119) | 58 | (59) | 150 | 82 | (68) | (159) | 105 |
Управление ликвидностью
В течение отчетного года ТМК продолжила реализовывать стратегию по снижению долговой нагрузки. Так, размер финансовой задолженности уменьшился с 3 223 млн долл. США по состоянию на 31 декабря 2014 года до 2 801 млн долл. США по состоянию на 31 декабря 2015 года, частично за счет ослабления курса рубля по отношению к доллару США. Размер чистого погашения заемных средств в 2015 году составил 193 млн долл. США. Чистый долг сократился до 2 496 млн долл. США по сравнению с 2 969 млн долл. США на 31 декабря 2014 года.
Одной из стратегических целей Компании остается снижение показателя Чистый долг/EBITDA до 2,5. Мы полагаем, что значение данного показателя достижимо при условии восстановления и стабильности финансовых показателей Американского дивизиона.
В наш портфель долговых обязательств входят различные виды инструментов, включая банковские кредиты и облигации. По состоянию на 31 декабря 2015 года кредитный портфель ТМК составлял 2 738 млн долл. США по сравнению с 3 148 млн долл. США по состоянию на 31 декабря 2014 года.
Доля краткосрочной задолженности по кредитам и займам сократилась до 21% по состоянию на 31 декабря 2015 года по сравнению с 24% на 31 декабря 2014 года.
Около 90% кредитного портфеля Компании представлено долгом крупнейшим российским банкам. Средневзвешенная номинальная ставка по заемным средствам составила 9,06% по состоянию на 31 декабря 2015 года по сравнению с 7,26% по состоянию на 31 декабря 2014 года.